总精算师聊保险——正确理解收益，让IRR帮到你！

　　还记得上期那个脑筋急转弯吗?通过这个脑筋急转弯，大家可能对于“钱的时间价值”这个概念有了一定的理解。这期“总精算师聊保险”我们继续聊这个例子，同时分享一个新概念——IRR来帮您正确理解收益!

　　正确理解收益，让IRR帮到你！

　　小明小红进行10万4年期投资，小明每年分别得2万、3万、4万、3万，小红得3万、2万、3万、4万呢，利润都是2万，谁的收益更好?

　　上期我们理解了“钱的时间价值”，在实际投资储蓄时，情况往往比较复杂，有没有计算方式可以直观地对比?

　　有!在经济学里面，有一个名词叫内部收益率，英文简称为IRR，就是考虑了钱的时间价值以后的回报率。IRR在学术上的定义和计算都比较复杂，我们可以用网上现成的IRR计算器，直接搜索“IRR计算器”就能找到，非常方便，大家可以试试看。

　　通过计算可以得到，这笔10万4年期的投资，小明的IRR=7.18%，小红的IRR=7.21%，因此，最终小红的内部收益率更高。

　　那么，这个IRR有什么实际用途呢?

　　最简单的，在你做分期贷款的时候，就能用到。它能让你更快的甄别实际成本。

　　比如买一个价格为7899元的手机，可以选择12个月分期，每期还款707.62元，一共还款8491.44元，年利率是多少?合适吗?

　　如果这样算：

　　(8491.44-7899)÷7899=7.5%

　　得出7.5%的年利率，就掉进陷阱了;

　　通过IRR计算，会发现：实际年化利率其实是13.57%，比我们想象的高太多了!

　　除了贷款，买储蓄也用得上，可以通过计算不同储蓄产品的IRR， 进行对比，来帮助我们做决策。

　　学会IRR，在进行储蓄投资或者贷款的时候，可以更好地辨别收益和成本。

　　我是总精算师蔡廉和，关注“招商信诺”，带你掌握更多的保险和金融知识。